Cuál es la mejor forma de financiar un acuerdo de compraventa en Florida

Financiamiento de un acuerdo de compraventa entre socios en Florida: opciones comparadas

Quizás un copropietario ha fallecido o un socio quiere salir, y ahora tiene ante usted un acuerdo de compraventa. La primera pregunta suele ser de dónde saldrá el dinero.

No existe una única mejor forma de financiar un acuerdo de compraventa. La mayoría de los propietarios elige entre reservas de efectivo, pagos a plazos o préstamos, y seguros de vida. Cada opción equilibra de forma distinta la rapidez, el costo y el flujo de efectivo, así que la combinación adecuada depende de los hechos concretos del negocio.

Para qué sirve un acuerdo de compraventa

Un acuerdo de compraventa fija las condiciones de lo que ocurre con la participación de un propietario cuando este fallece, queda incapacitado, se jubila o se retira. Indica quién puede comprar la participación, a qué precio y cómo se desarrolla el proceso. Así se evita que la propiedad pase a alguien que los demás propietarios no hayan elegido.

El acuerdo fija el precio y el proceso. No aporta el dinero. El financiamiento es una cuestión aparte, y suele ser la que surge con más rapidez.

La muerte de un copropietario puede producirse con muy poca anticipación. Los propietarios restantes podrían tener que pagar de inmediato, y es posible que el negocio no disponga de ese dinero.

El precio suele basarse en una norma de valor justo. Según 26 C.F.R. § 20.2031-3, el valor justo de mercado de la participación de un causante en un negocio, como una sociedad o una empresa unipersonal, es el monto neto que pagaría un comprador dispuesto a un vendedor dispuesto, sin que ninguno esté bajo presión para comprar o vender, y ambos conocen razonablemente los hechos relevantes. Una valoración justa de los activos del negocio, incluido el fondo de comercio, forma parte de esa prueba. La valoración es el punto en el que muchos acuerdos quedan desactualizados, así que conviene revisarla cuando el negocio cambie.

¿Cuáles son las tres formas principales de financiar la compra?

Los tres métodos principales son las reservas de efectivo, los pagos a plazos o préstamos, y el seguro de vida.

Las reservas de efectivo son fondos que el negocio o los propietarios apartan con el tiempo. El efectivo está disponible cuando se necesita. Pero el dinero retenido es dinero que no se usa para las operaciones o el crecimiento, y las reservas pueden resultar insuficientes si un propietario fallece pronto.

Los pagos a plazos o préstamos distribuyen el precio en el tiempo, pagado al propietario saliente o a la sucesión. El negocio conserva su efectivo. Los pagos pueden presionar el flujo de efectivo durante años, y podrían continuar aunque cambie la situación del comprador.

El seguro de vida paga un beneficio por fallecimiento a la parte compradora cuando fallece el asegurado, de modo que el efectivo llega cuando se necesita. Financia una compra por fallecimiento. No paga por una jubilación o salida mientras el asegurado vive. Para el lado de la póliza, consulte seguro para acuerdos de compraventa.

¿En qué se diferencian el financiamiento por compra cruzada y por compra de la entidad?

En una compra cruzada, cada propietario adquiere una póliza sobre los demás. En una compra por la entidad, el negocio compra las pólizas y es su titular.

En una compra cruzada, cada propietario paga las primas de las pólizas que cubren a los otros propietarios. El beneficio por fallecimiento se paga directamente a los propietarios sobrevivientes. El número de pólizas crece rápidamente. Tres propietarios necesitan seis pólizas, porque cada uno asegura a los otros dos.

En una compra por la entidad, también llamada rescate, el negocio paga las primas y es titular de las pólizas. El negocio necesita una póliza sobre cada propietario. Hay menos pólizas que controlar, pero el negocio asume las primas.

Fla. Stat. § 627.404 establece que una parte individual en un contrato para la compra o venta de un interés en cualquier entidad comercial tiene interés asegurable en la vida de cada una de las otras partes de ese contrato, únicamente para los fines de dicho contrato. Consulte Fla. Stat. § 627.404.

Los resultados fiscales dependen de los hechos, incluido el tipo de entidad y los términos del acuerdo. La guía del IRS sobre los beneficios del seguro de vida explica que la tributación depende de esos hechos. Compare la elección con el acuerdo operativo o de accionistas antes de que nadie firme.

¿Es mejor el seguro temporal o el seguro de vida entera para un acuerdo de compraventa?

El seguro temporal cubre un periodo determinado, y el seguro de vida entera cubre toda la vida del asegurado. Ninguno de los dos se ajusta a todos los acuerdos.

La guía de FINRA sobre los tipos de seguro explica que el seguro temporal cubre un periodo limitado. El seguro de vida entera o permanente cubre toda la vida y tiene una función de valor en efectivo.

El seguro temporal se ajusta a una compra prevista dentro del plazo. La cobertura termina cuando termina el plazo, por lo que una compra posterior a esa fecha no tendría un beneficio por fallecimiento que la respalde.

El seguro de vida entera puede mantenerse vigente mientras se paguen las primas según los términos de la póliza. Los valores garantizados y los valores no garantizados se muestran por separado. Los dividendos, cuando una póliza los paga, no están garantizados.

Ninguno de los dos tipos es una inversión ni una promesa de rendimientos. Use los nombres póliza de seguro temporal y póliza de seguro de vida entera al compararlos.

Nischay Rawal actúa como agente de seguros con licencia para las pólizas descritas aquí. El seguro se ofrece a través del agente con licencia, por separado de la práctica de contabilidad. Fla. Stat. § 626.9531 exige que un agente, al solicitar o vender productos de seguros, indique claramente a los posibles asegurados que actúan como agentes de seguros respecto de esos productos y de las aseguradoras u otras entidades autorizadas que asumen el riesgo identificadas.

¿Cómo se mantiene el financiamiento alineado con el negocio?

Revise el financiamiento cada vez que cambien el valor del negocio, sus propietarios o su tipo de entidad.

La valoración cambia a medida que el negocio crece, incorpora o pierde un propietario, o cambia su tipo de entidad. El precio de compra puede cambiar con ella, por lo que los montos de las pólizas podrían necesitar revisión.

La titularidad y las designaciones de beneficiarios deben coincidir con el plan de financiamiento del acuerdo. Si no coinciden, es posible que el dinero no llegue al comprador que el acuerdo nombra.

Fla. Stat. § 627.404 concede a una entidad comercial un interés asegurable en la vida, el cuerpo y la salud de cualquiera de los propietarios, directores, funcionarios, socios y administradores de la entidad comercial o de cualquier afiliada o subsidiaria, o de empleados clave o personas clave, siempre que se obtenga de ellos su consentimiento por escrito antes de adquirir el seguro, y la entidad comercial, su afiliada o subsidiaria no puede tomar represalias ni adoptar medidas adversas contra un empleado clave o persona clave que no consienta. Consulte Fla. Stat. § 627.404.

Al solicitar un seguro de vida se responden preguntas de salud, y la aceptación puede depender de la asegurabilidad. La edad también importa. Según Fla. Stat. § 627.456, si se declara una edad incorrecta, el beneficio se ajusta a lo que la prima habría adquirido a la edad correcta.

La prima, el monto nominal y cualquier cambio por razón de edad se establecen en la póliza. Léalos con el agente antes de comprar.

¿Cuáles son los compromisos y desventajas?

Cada método tiene un costo. Las primas son un gasto continuo, las reservas inmovilizan efectivo y los pagos a plazos presionan el flujo de efectivo.

Las primas del seguro de vida son un costo continuo mientras se mantenga la póliza. Las reservas de efectivo pueden inmovilizar fondos que el negocio necesita para sus operaciones. Los pagos a plazos pueden presionar el flujo de efectivo durante años.

La salud puede cambiar después de hacer el plan. Una póliza podría no emitirse si cambia la salud del asegurado, lo que puede dejar un vacío de financiamiento.

Los valores en efectivo y los préstamos sobre la póliza afectan la cobertura. La guía de FINRA sobre el intercambio de seguros de vida señala que cambiar o reemplazar una póliza puede implicar cargos por rescate y consideraciones sobre el valor en efectivo. Verifique antes de cualquier préstamo o cambio.

Un plan de financiamiento también puede desfasarse. Si un propietario fallece o se retira y las pólizas no se actualizan, es posible que el dinero no coincida con el precio de compra.

¿Cómo funciona una revisión de su caso?

Una revisión de su caso es nuestra primera reunión sobre cómo podría financiarse su acuerdo de compraventa. Analizamos el acuerdo, el tipo de entidad, el flujo de efectivo del negocio y su valoración. Luego comparamos las reservas de efectivo, los pagos a plazos y el seguro frente a esos hechos.

Los honorarios por una revisión de su caso y por cualquier trabajo contable se comunican por escrito antes de iniciar el trabajo, y cualquier comisión que gane el agente con licencia por una póliza de seguro se comunica por escrito antes de la contratación, en una carta de compromiso que firma el cliente. El seguro se ofrece a través del agente con licencia, por separado de la práctica de contabilidad.

Si usted se ocupa de esto por un copropietario o un familiar, reúna primero el acuerdo y cualquier valoración reciente.

Comuníquese con nuestro equipo para programar una revisión de su caso sobre el financiamiento de su acuerdo de compraventa, y contáctenos cuando esté listo.