Seguro de persona clave o acuerdo buy sell: entienda la diferencia antes de decidir

¿Es el seguro de persona clave lo mismo que un convenio de compraventa entre socios?

No, no son lo mismo. El seguro de persona clave protege a una empresa del impacto económico de perder a una persona esencial. Un convenio de compraventa entre socios establece las condiciones para transferir la participación de un propietario. Con frecuencia, ambos funcionan juntos.

La respuesta breve: dos herramientas distintas que pueden funcionar en conjunto

El seguro de persona clave es una póliza de seguro de vida. Un convenio de compraventa entre socios es un contrato entre los propietarios. Cada uno resuelve un problema diferente.

La cobertura de persona clave paga a la empresa. Un convenio de compraventa entre socios decide quién puede comprar la participación de un propietario y en qué condiciones. El seguro de vida es una forma habitual de pagar esa compra, pero no es el convenio en sí.

El error más común es tratarlos como un solo documento. Una póliza no reemplaza un acuerdo por escrito. Un acuerdo por escrito no genera efectivo. Los propietarios necesitan que ambas piezas sean claras y que sean coherentes entre sí.

A veces una sola póliza puede cumplir ambas funciones. Si conviene hacerlo depende de cómo esté organizada la empresa. Esto se explica más adelante.

Qué hace el seguro de persona clave

El seguro de persona clave es un seguro de vida que una empresa contrata sobre un propietario o empleado esencial. La empresa figura como beneficiaria. El Insurance Information Institute lo describe como una cobertura que compensa a una empresa por las pérdidas financieras causadas por la muerte o la incapacidad de un empleado clave.

Cuando muere la persona clave, el beneficio por fallecimiento se paga a la empresa. La compañía puede usar ese dinero para cubrir la pérdida de ingresos, contratar y capacitar a un reemplazo o seguir pagando sus obligaciones mientras se ajusta. La póliza no dirige el negocio después de esa pérdida.

La asegurabilidad es importante. La aseguradora revisa la salud de la persona asegurada mediante preguntas de salud y suscripción. La emisión depende de la asegurabilidad.

La ley de Florida también establece reglas sobre quién puede ser asegurado. Según el Fla. Stat. § 627.404, una empresa tiene interés asegurable en la vida, el cuerpo y la salud de sus propietarios, directores, funcionarios, socios y administradores, de cualquier afiliada o subsidiaria de la empresa, o de sus empleados clave o personas clave. En el caso de empleados clave y personas clave, ese interés asegurable existe solo si se obtiene un consentimiento por escrito antes de contratar el seguro. La empresa tampoco puede tomar represalias contra una persona clave que se niegue a dar su consentimiento.

Qué hace un convenio de compraventa entre socios y cómo se financia

Un convenio de compraventa entre socios es un contrato entre los propietarios. Enumera los hechos que activan una transferencia, como la muerte, la incapacidad, la jubilación o la salida de la empresa. Indica quién puede comprar la participación y cómo se fija el precio.

El convenio responde quién compra y en qué condiciones. La financiación responde de dónde sale el dinero cuando se produce el hecho que activa la transferencia. Entre los métodos habituales de financiación están el seguro de vida, las reservas de efectivo y los pagos a plazos. La elección adecuada depende de la empresa, de su flujo de efectivo y de sus propietarios.

Cuando un seguro de vida financia el convenio, el beneficio por fallecimiento paga el precio de compra de la participación del propietario fallecido. Los tribunales de Florida esperan que estén presentes las partes básicas de un contrato. Entre ellas, una oferta, una aceptación, una contraprestación y los términos esenciales expresados con claridad, como explica el fallo del Tribunal Supremo de Florida sobre contratos. Por eso conviene dejar por escrito los hechos que activan la transferencia y el método para fijar el precio.

Cuando un convenio de accionistas se celebra conforme a la ley de sociedades de Florida, su existencia debe anotarse de forma visible en el anverso o el reverso de cada certificado de acciones; otros convenios de compraventa entre socios pueden regirse por reglas distintas. Según el Fla. Stat. § 607.0732, la existencia de un convenio autorizado por esa sección debe anotarse de forma visible en el anverso o el reverso de cada certificado de acciones, o en la declaración informativa de las acciones no certificadas. Se considera que el comprador conoce el convenio si su existencia se anotó correctamente en el certificado o en la declaración informativa y, en el caso de acciones sin certificado, si la declaración informativa se entregó al comprador en el momento de la compra o antes. Esto es así aunque el comprador no lo supiera realmente, y dicho comprador no tiene derecho de rescisión. Un comprador de acciones que no conocía el convenio en el momento de la compra, y que no se considera que lo conociera según esa regla, tiene derecho a rescindir la compra, y la acción para hacer valer ese derecho debe iniciarse en el plazo más breve entre 90 días después de descubrir el convenio o 2 años después de la compra de las acciones. La falta de anotación no hace inválido el convenio. No anotar el convenio en el certificado o en la declaración informativa no afecta a la validez del convenio ni a cualquier acción tomada conforme a él; el recurso es el derecho de rescisión del comprador.

Cómo una sola póliza puede cumplir ambas funciones

A veces el mismo beneficio por fallecimiento puede atender ambas necesidades. Cuando la empresa es titular de una póliza sobre un propietario y recibe el beneficio por fallecimiento, esos fondos pueden ayudar a reemplazar la aportación de ese propietario. Los mismos fondos también pueden financiar la compra de la participación de ese propietario.

Sin embargo, el dinero es limitado. El monto de la póliza, las necesidades reales de la empresa y el precio del convenio determinan si una sola póliza puede cubrir ambas cosas. Los propietarios deben decidir qué necesidad tiene prioridad. Puede ser necesaria una póliza separada para la otra.

La documentación es importante. La póliza, las primas y la designación de beneficiario deben figurar en el convenio y en los registros de la empresa. De esa manera, el plan funciona como los propietarios lo redactaron. Los vacíos en la documentación son donde los planes suelen fallar.

Por qué la estructura de la entidad cambia la respuesta

La estructura determina quién es titular de cada póliza, quién recibe los beneficios y quién compra la participación. Hay tres configuraciones habituales. En una compra cruzada, cada propietario es titular de una póliza sobre los demás. En una redención por la entidad, la empresa es titular de una póliza sobre cada propietario y la usa para recomprar la participación. Un esquema híbrido combina ambos.

La titularidad también afecta al impuesto sobre el patrimonio. Según la IRC § 2042, los beneficios de un seguro de vida se incluyen en el patrimonio bruto en la medida del importe que deban recibir otros beneficiarios, cuando el causante poseía al fallecer algún derecho de titularidad (incident of ownership), ejercible por sí solo o junto con cualquier otra persona. La IRC § 2042 dice: “Para los fines de la oración anterior, el término «derecho de titularidad» incluye un interés de reversión (ya surja de los términos expresos de la póliza u otro instrumento o por aplicación de la ley) solo si el valor de dicho interés de reversión excedía el 5 por ciento del valor de la póliza inmediatamente antes de la muerte del causante.” Un propietario que conserva derechos de titularidad sobre una póliza sobre su propia vida puede hacer que los beneficios entren en su patrimonio.

Transferir una póliza existente entre propietarios también puede cambiar el resultado fiscal. Según la IRC § 101, en una transferencia por contraprestación valiosa, el importe libre de impuestos no puede superar la contraprestación más las primas y otros importes que el comprador pagó después. Esa regla tiene excepciones enumeradas. Verifique los hechos antes de transferir cualquier póliza.

El tratamiento fiscal de un seguro de vida puede variar según las circunstancias de cada persona. Esto depende de los hechos de cada empresa.

Preguntas que conviene llevar a una revisión de su caso

Considere un caso habitual. Un copropietario sufre un problema de salud grave. Un socio planea retirarse. O dos propietarios están firmando su primer convenio de compraventa entre socios y no están seguros de cómo encajan las pólizas.

Una revisión de su caso analiza el tipo de entidad, los porcentajes de propiedad, los hechos que activan el convenio y el método de fijación del precio, y cada función clave dentro de la empresa. Lleve el convenio vigente, los anexos de las pólizas y los documentos de operación o de accionistas de la entidad.

El seguro lo ofrece Nischay Rawal, agente de seguros con licencia, por separado de la práctica contable de la firma. Nuestro equipo en NR CPAs & Business Advisors puede explicarle cómo encajarían la cobertura de persona clave y un convenio de compraventa entre socios con la estructura de propiedad de su empresa. Para comenzar, comuníquese con NR CPAs & Business Advisors.

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