Comparativa: seguro de persona clave o préstamos de accionistas para su empresa

Seguro de persona clave vs. préstamo del accionista: guía para propietarios

Al comparar seguro de persona clave y préstamo del accionista, empiece por una pregunta: ¿estará el dinero disponible cuando la empresa lo necesite? El seguro de persona clave es una póliza que la empresa posee y que paga en caso de un fallecimiento cubierto. Un préstamo del accionista es dinero que un propietario presta a la empresa, la cual debe devolverlo. Uno es un contrato. El otro es una deuda.

Qué hacen el seguro de persona clave y el préstamo del accionista

El seguro de persona clave es una póliza de seguro de vida que una empresa posee sobre una persona de cuyo trabajo o ingresos depende, pero solo si la empresa obtiene el consentimiento por escrito de esa persona antes de comprar el seguro. La empresa paga la prima y es la beneficiaria. El Insurance Information Institute explica que esta cobertura ayuda a una empresa a recuperar pérdidas financieras causadas por la muerte o la discapacidad de un empleado clave.

El préstamo del accionista funciona de otra manera. Un propietario o accionista presta dinero a la empresa. La empresa acepta devolverlo, normalmente con intereses. Nada se paga por sí solo. La empresa debe el dinero, y el prestamista aún debe tener los fondos y decidir prestarlos cuando surja la necesidad.

Esa es la diferencia fundamental. Una póliza de persona clave es un contrato que paga ante un evento cubierto. Un préstamo del accionista es una deuda, y su disponibilidad depende de la situación del prestamista en ese momento.

Ambas herramientas pueden aportar efectivo a una empresa después de la pérdida de una persona clave. Pero no son el mismo tipo de herramienta. El seguro de persona clave es un seguro de vida, similar a una póliza personal. La diferencia está en quién la posee, quién cobra y por qué. La empresa posee la póliza y cobra el beneficio para proteger su flujo de efectivo.

Esta página trata sobre el seguro de vida entera y el seguro de vida temporal. Nischay Rawal, agente de seguros con licencia, ofrece seguros por separado de la práctica contable de NR CPAs & Business Advisors, una firma de CPA en Miami. Como agente con licencia, Nischay Rawal debe indicarlo claramente e identificar a la aseguradora, tal como lo exige la Florida Statutes 626.9531.

Cómo se posee, se paga y se desembolsa una póliza de persona clave

En la configuración habitual, la empresa posee la póliza, paga la prima y recibe el beneficio por fallecimiento. La ley de Florida establece primero una regla de consentimiento. Una empresa puede asegurar a un propietario, director o empleado clave solo si obtiene el consentimiento por escrito antes de que se compre el seguro, según la Florida Statutes 627.404. La empresa tampoco puede tomar represalias contra quien se niegue a dar su consentimiento.

Estas pólizas requieren preguntas de salud. La emisión puede depender de la asegurabilidad. Planifique la suscripción antes de contar con la cobertura.

Las primas se pagan con efectivo de la empresa según un calendario establecido. El período de pago y el monto dependen de la forma de la póliza, y de la edad y la salud de la persona asegurada. Obtenga por escrito el calendario completo de primas antes de comprometerse.

Una póliza temporal cubre un período determinado. Una póliza permanente, como la de vida entera, dura más y puede generar valor en efectivo. La NAIC Life Insurance Buyer’s Guide explica en qué se diferencian las pólizas temporales y las permanentes. El valor en efectivo es distinto del beneficio por fallecimiento. Los valores que no están garantizados no se prometen.

Si la persona asegurada fallece, la aseguradora paga el beneficio por fallecimiento a la empresa. Luego, la empresa decide cómo usar el dinero. Puede cubrir la pérdida de ingresos, contratar un reemplazo o financiar una compra de acciones si el acuerdo lo prevé.

Cómo funciona el préstamo del accionista y de qué depende

El préstamo del accionista es una deuda. La empresa debe devolverlo según las condiciones que acuerden el propietario y la empresa. Las condiciones de pago poco claras pueden generar disputas más adelante.

El préstamo también depende del propietario. Su efectivo, su disposición a prestar y sus finanzas personales pueden cambiar. Si el propietario fallece o queda discapacitado, es posible que ya no pueda o no quiera adelantar más dinero. El patrimonio sucesorio o los herederos del propietario también pueden tener interés en cómo se reembolsa el préstamo.

El reembolso sale del flujo de efectivo de la empresa. Un préstamo añade un pago a una empresa que quizá ya esté escasa de recursos tras perder a una persona clave. Los ingresos pueden caer justo cuando los pagos del préstamo siguen vigentes.

Un préstamo puede parecer sencillo sobre el papel, porque nadie emite un cheque de prima. Pero la empresa sigue pagando intereses y capital por cada saldo que mantenga.

Comparación de costo y flujo de efectivo

En el lado del costo, la comparación entre seguro de persona clave y préstamo del accionista depende tanto del momento como del precio. Una póliza de persona clave tiene una prima fija según un calendario. Un préstamo del accionista genera intereses y capital sobre el saldo pendiente.

La prima se paga tanto si ocurre un siniestro como si no. Si la persona clave permanece en la empresa, la prima compra una protección que nunca se utiliza. Los pagos del préstamo continúan solo mientras haya un saldo por devolver.

Compare ambas opciones de manera justa usando el mismo monto y el mismo período. Pregunte cuánto necesitaría la empresa, durante cuántos años y a qué tasa de interés se otorgaría el préstamo. Luego compare el costo total de cada opción, no un pago frente a otro.

Varios factores modifican las cifras. Entre ellos están el monto de la póliza, la edad y la salud de la persona asegurada, la tasa de interés del préstamo, el plazo del préstamo y las reservas de efectivo de la empresa. Las reservas son lo más importante en los primeros meses después de una pérdida.

Tratamiento fiscal: donde importa la visión de un CPA

Según la ley federal, el beneficio por fallecimiento de un seguro de vida generalmente queda excluido del ingreso bruto del beneficiario. La exclusión está sujeta a las reglas del estatuto. Consulte la IRC section 101.

Las pólizas de propiedad del empleador tienen reglas adicionales. En el caso de un contrato de propiedad del empleador, el monto excluido del ingreso bruto de un tenedor de póliza aplicable generalmente no puede exceder las primas y demás importes que el tenedor haya pagado por el contrato, conforme a las mismas reglas de la IRC section 101, sujeto a las excepciones de esa sección. La empresa también puede tener obligaciones de informar. El propietario de contratos de propiedad del empleador emitidos después de la fecha de promulgación de la IRC section 6039I debe presentar una declaración, por cada año en que posea los contratos, que indique el número de empleados, el número de empleados asegurados, el seguro total en vigor, el nombre, la dirección y el número de identificación fiscal del tenedor de la póliza, y el tipo de negocio, así como si cuenta con consentimiento válido de cada empleado asegurado (o, si no se obtuvieron todos los consentimientos, el número de empleados asegurados para quienes no se obtuvo consentimiento), conforme a la IRC section 6039I.

La titularidad también importa para el impuesto federal sobre el patrimonio. Según la IRC section 2042, los importes pueden incluirse en el patrimonio bruto de la persona asegurada cuando esta tenía ciertos derechos de propiedad al fallecer.

Los préstamos del accionista tienen sus propias reglas. La ley federal tiene un tratamiento especial para los préstamos a tasas inferiores a las del mercado, por lo que un préstamo del propietario con interés bajo puede generar efectos fiscales. Consulte la IRC section 7872. Si la empresa puede deducir los intereses depende de los hechos. El tipo de entidad, los documentos del préstamo y la titularidad de la póliza cambian el resultado. Revise estos elementos en conjunto antes de decidir.

Momento, certeza y cobertura por discapacidad

Una póliza vigente fija de antemano el beneficio y quién lo paga. El monto de un préstamo depende de la situación del prestamista cuando se necesita el dinero. Por eso, la certeza suele favorecer a la póliza.

La ley de Florida también limita durante cuánto tiempo puede impugnarse una póliza de vida. Según la Florida Statutes 627.455, una póliza de vida debe ser indisputable después de haber estado vigente durante 2 años desde su fecha de emisión. El texto de la Fla. Stat. § 627.455 dice: “Every insurance contract shall provide that the policy shall be incontestable after it has been in force during the lifetime of the insured for a period of 2 years from its date of issue except for nonpayment of premiums and except, at the option of the insurer, as to provisions relative to benefits in event of disability and as to provisions which grant additional insurance specifically against death by accident or accidental means.” Traducción: toda póliza de seguro debe establecer que la póliza será indisputable tras estar vigente durante la vida del asegurado por un período de 2 años desde su fecha de emisión, excepto por falta de pago de primas y, a opción de la aseguradora, en cuanto a las disposiciones relativas a beneficios por discapacidad y a las disposiciones que otorgan seguro adicional específicamente contra la muerte por accidente o medios accidentales. Las excepciones incluyen la falta de pago de primas y ciertas disposiciones opcionales.

La discapacidad es una cuestión aparte. La cobertura de persona clave puede abordar la discapacidad mediante un endoso o una póliza separada. La cobertura por discapacidad tiene sus propios límites, períodos de espera y exclusiones. Lea esas condiciones con atención.

Un préstamo del accionista puede ayudar después de un fallecimiento o una discapacidad solo si el prestamista tiene los fondos y acepta adelantarlos en ese momento.

Toda póliza tiene límites. Las exclusiones, los períodos de espera y las reglas de impugnabilidad determinan lo que se paga. Los beneficios siguen las condiciones escritas de la póliza.

Cuando los propietarios usan ambas opciones, y cómo encajan con la planificación de compraventa de acciones

Algunos propietarios usan una póliza para el riesgo más grande. Mantienen un préstamo del accionista para necesidades de efectivo más pequeñas y de corto plazo. La combinación adecuada depende de sus documentos y de sus cifras.

La planificación de compraventa de acciones es donde la elección se vuelve específica. Si un acuerdo de accionistas exige que la empresa u otros propietarios compren las acciones de un propietario fallecido, la fuente de financiamiento debe establecerse en ese acuerdo. Un préstamo no especificado puede dejar una compra sin financiar.

La ley de Florida establece reglas formales para estos acuerdos. Según la Fla. Stat. 607.0732, que rige a las corporaciones, un acuerdo de accionistas puede surtir efecto cuando cumple con el estatuto, incluso cuando figura en los estatutos o en los reglamentos internos aprobados por todos los accionistas, o en un acuerdo por escrito firmado por todos los accionistas y dado a conocer a la corporación. La sección no invalida otros acuerdos de accionistas válidos. También puede establecer un mecanismo para resolver un bloqueo. Consulte la Florida Statutes 607.0732.

Cuatro preguntas determinan la combinación. ¿Cuánto perdería la empresa? ¿Con qué rapidez necesitaría efectivo? ¿Qué dice el contrato del préstamo? ¿Qué acordaron los propietarios por escrito?

Traiga sus cifras a una revisión de su caso

Una revisión de su caso avanza más rápido cuando trae las cifras que determinan la elección. Imagine a un copropietario cuya muerte detendría una cuenta importante de clientes. O imagine a un empleado clave cuya discapacidad frenaría la producción. Necesita decidir si los préstamos de los propietarios bastan o si la empresa debería ser dueña de una póliza.

Reúna estos elementos antes de la primera reunión:

• El rol y los ingresos de la persona clave
• Las condiciones del préstamo, o el préstamo propuesto
• El acuerdo de compraventa o el acuerdo de accionistas
• Las reservas de efectivo de la empresa
• Las declaraciones fiscales de la entidad

Preguntas frecuentes