Cómo calcular cuánto vale una persona clave para su negocio en Florida

Cómo medir cuánto vale una persona clave en Florida

Para medir cuánto vale una persona clave para su negocio, calcule la ganancia que el negocio perdería si esa persona ya no pudiera trabajar. Después, sume los costos únicos de reemplazarla. Mantenga esa cifra separada del valor de la empresa completa. Esta guía recorre los pasos y las reglas que cambian el cálculo.

Por qué el valor de una persona clave no es igual al valor del negocio

El valor de una persona clave es la pérdida financiera que sufriría su negocio si esa persona falleciera o quedara discapacitada. Esa cifra es distinta de lo que vale la empresa completa. También es distinta de lo que gana la persona.

El seguro de vida o de discapacidad para personas clave puede ayudar a una empresa a cubrir pérdidas financieras causadas por la muerte o la discapacidad de un empleado clave. Insurance Information Institute Ese propósito determina el cálculo. La pregunta es qué pierde el negocio, no cuánto gana la persona.

Hay dos errores que conviene evitar. El primero es usar el valor total del negocio como cifra de la persona clave. El segundo es usar solo el salario de la persona. El salario es un costo. Dice poco sobre los ingresos, las relaciones y las decisiones que esa persona sostiene.

Comience con los tres enfoques de valoración

Un dueño de negocio que define la cobertura para una persona clave puede querer saber primero cuánto vale la empresa. Existen tres enfoques comunes para responder esa pregunta: el enfoque de activos, el enfoque de ingresos y el enfoque de mercado. Cada uno responde una pregunta distinta.

El enfoque de activos suma lo que el negocio posee y resta lo que debe. Así se obtiene un valor neto de los activos. El enfoque de ingresos estima la ganancia que el negocio puede esperar generar. El enfoque de mercado observa los precios pagados por negocios similares.

Las reglas federales del impuesto sobre el patrimonio (estate tax) describen el valor de un negocio de manera similar. Consideran una tasación justa de todos los activos, incluido el fondo de comercio (el valor del nombre, la clientela y la reputación de una empresa). También consideran la capacidad de generar ingresos que el negocio ha demostrado. 26 C.F.R. § 20.2031-3

Estos enfoques pueden aplicarse al negocio completo. El método de la persona clave reduce la pregunta al efecto de una sola persona.

Paso 1: Aísle la contribución de la persona

Empiece por enumerar el trabajo que solo esta persona realiza bien. Incluya estos elementos:

• Funciones: liderazgo de ventas, trabajo técnico, gestión de proyectos u operaciones de las que depende el negocio.
• Relaciones con clientes y proveedores: ¿qué cuentas se mantendrían si esta persona se fuera?
• Conocimiento técnico: sistemas, licencias o saber hacer que solo una persona posee.
• Relaciones con prestamistas: a quién llama el banco y quién firma.
• Autoridad de decisión: quién aprueba los precios, las contrataciones y los contratos importantes.

Para cada elemento, anote qué líneas de ingresos y costos dependen de él. Marque las líneas que seguirían prácticamente igual.

Elabore esta lista junto con el propietario, su CPA y el equipo directivo. Los vacíos son más fáciles de detectar cuando la revisan varias personas.

Paso 2: Estime la ganancia en riesgo si la persona ya no está

La ganancia en riesgo es la ganancia que sostiene el trabajo de esta persona durante un periodo de recuperación realista.

Use estados financieros recientes. Siga la ganancia, no los ingresos. Los ingresos muestran el dinero que entra. La ganancia muestra lo que queda después de los costos. Algunos costos no bajan cuando caen las ventas, así que una cifra de ingresos puede exagerar la pérdida.

Después, decida cuánto tiempo necesitaría el negocio para recuperar las ventas perdidas o contratar un reemplazo. Registre ese periodo y los supuestos en los que se basa. Quien revise las cifras más adelante debería poder entender por qué los eligió.

Los compradores y los prestamistas también pueden valorar un negocio a la baja cuando depende tanto de una sola persona. Algunos lo llaman descuento por persona clave. Refleja el riesgo adicional que genera la ausencia de esa persona.

Paso 3: Sume los costos de reemplazo, reclutamiento y transición

Sume los costos únicos de reemplazar a la persona. Incluya solo los costos que todavía no estén en su estimación de ganancia. Contar un costo dos veces infla el total.

Los costos comunes incluyen:

• Honorarios de reclutamiento
• Tiempo de capacitación para un nuevo empleado
• Horas extra para otros miembros del personal
• Gerencia provisional
• Menor productividad mientras un sucesor aprende el puesto

Registre cada costo con su fuente, como una factura, un registro de nómina o un presupuesto por escrito. Un total que pueda rastrear es más fácil de verificar después.

Paso 4: Considere a los prestamistas, compradores y el acuerdo de compraventa entre socios

Los prestamistas, los compradores y los copropietarios pueden cambiar el impacto financiero de perder a una persona. Si un préstamo o una línea de crédito depende de una persona, el prestamista podría modificar sus condiciones. Incluya esas condiciones en su estimación.

Un acuerdo de compraventa entre socios fija el precio y las condiciones de la participación de un propietario cuando ese propietario se retira, fallece o queda discapacitado. El precio de ese acuerdo puede diferir de la cifra que usted calcula, así que compare ambas.

La ley de Florida también establece reglas sobre el seguro de una persona clave. Según Fla. Stat. § 627.404, una entidad comercial tiene un interés asegurable en la vida, el cuerpo y la salud de sus propietarios, directores, funcionarios, socios, gerentes y empleados o personas clave de la entidad o de cualquier afiliada o subsidiaria, siempre que se obtenga el consentimiento por escrito de los empleados o personas clave antes de adquirir el seguro. Una entidad comercial, o cualquier afiliada o subsidiaria de la misma, no puede tomar represalias ni adoptar medidas perjudiciales contra un empleado o persona clave que no consienta la emisión de un seguro sobre su vida. La entidad comercial o su afiliada o subsidiaria no puede tomar represalias ni adoptar medidas perjudiciales contra un empleado o persona clave que no consienta la emisión de un seguro sobre su vida. Según la misma ley, una parte individual en un contrato para la compra o venta de una participación en cualquier entidad comercial tiene un interés asegurable en la vida de cada una de las otras partes de dicho contrato, únicamente para los fines de ese contrato.

Para ver cómo estas piezas se relacionan con las opciones de cobertura, consulte nuestra guía de seguro para personas clave.

Por qué las reglas generales se quedan cortas para valorar un negocio

Ninguna regla general puede indicarle cuánto vale una persona para un negocio determinado. Algunas personas usan un múltiplo de la ganancia anual como guía rápida. Un múltiplo es un punto de partida para la conversación. No mide el papel de la persona clave, el riesgo del negocio ni su sector.

Un negocio que gana $300,000 al año no tiene un valor fijo basado solo en esa cifra. Dos negocios con la misma ganancia pueden tener riesgos muy distintos. Si uno depende de una sola persona y el otro no, las cifras contarán historias diferentes.

Use una regla general, si la usa, solo como verificación final después de completar los pasos anteriores.

Reúna las cifras y revíselas con un CPA

Sume la ganancia en riesgo a los costos únicos. Así obtiene una cifra de trabajo.

Luego, haga los cálculos dos veces. Use una vez supuestos prudentes y otra vez supuestos más optimistas. Si la cifra cambia mucho, el supuesto clave necesita más análisis.

Las reglas fiscales afectan el costo después de impuestos de la cobertura. El código tributario limita algunas deducciones relacionadas con el seguro de vida. Pregunte a su CPA cómo se aplican estas reglas a su estructura de propiedad y de beneficiarios.

La Guía del comprador de seguros de vida de la NAIC aborda cuánta cobertura comprar, cómo comparar pólizas y qué preguntas hacer antes de comprar. Guía del comprador de seguros de vida de la NAIC

Esta cifra es una estimación de planificación. No es una tasación y no predice lo que ocurriría en su negocio.

Si desea analizar cómo podría encajar la cobertura para personas clave en su negocio, puede comunicarse con nosotros para programar una revisión de su caso. Contacte a NR CPAs & Business Advisors